Au bout de longues années, le mendiant devient dément et viole une servante sourde et muette (la toute belle Yvonne Romain) qui a été elle aussi emprisonnée pour avoir refusé les avances de Siniestro, alors atteint d’une syphilis avancée. Après l’étrange mort du mendiant libidineux, la jeune fille parvient enfin à s’enfuir. Elle est recueillie par le professeur Alfredo Colerdo (Clifford Evans) et meurt en donnant naissance à Léon, le futur loup-garou. Toutes les photos publicitaires montrant le loup-garou portant dans ses bras velus Yvonne Carlo en robe d’albâtre sont donc hautement fantaisistes puisque les deux personnages ne coexistent jamais à l’écran. Léon grandit et, dans le village, tout le monde s’inquiète bientôt de retrouver des brebis égorgées. Alors nous apparaît enfin le héros à l’âge adulte, c’est-à-dire le massif Oliver Reed, dont le physique ne s’apparente pas vraiment à celui d’un jeune premier, malgré son indiscutable charisme. Le professeur Colerdo découvre bien vite que Léon se transforme en loup-garou durant les nuits de pleine lune. Le jeune homme, qui est tombé amoureux de Cristina (Catherine Feller), la fille d’un commerçant, craint d’attaquer sa fiancée pendant ses métamorphoses lupines. Il demande donc à son père adoptif de lui venir en aide…